El cierre amarillo puede provocar un shock en las etiquetas para los transportistas, dicen los analistas

Jun 25, 2023

Con la inminente quiebra del principal transportista LTL y sus servicios de bajo costo, los transportistas probablemente verán aumentos de tarifas para servicios similares.

El cierre de Yellow Corp. ha dejado a los transportistas sin un actor importante en el espacio de carga inferior a un camión, un hecho que significa que es probable que haya mayores costos en el futuro, según analistas de la industria del transporte por carretera.

"Probablemente habrá un aumento en el precio cobrado al transportista", dijo Craig Decker, quien dirige las actividades de banca de inversión en las áreas de cadena de suministro, logística y transporte en Brown Gibbons Lang & Co.

La diferencia de precio podría ser un aumento de precio por libra del 20% al 25% dependiendo de las circunstancias, sugirió el jefe de análisis de DAT, Ken Adamo, en un programa semanal de actualización del mercado. En total, dijo, los aumentos de precios podrían ser entre un 7% y un 10% más altos.

“[Si] a finales de la semana pasada decidió enviar sus datos a ArcBest, Old Dominion, XPO y FedEx Freight para recuperar algunas tarifas, probablemente a finales de esta semana estará procesando por completo el impacto de la etiqueta de cuánto precio aumento tendrás que hacerte cargo de lo que Yellow te estaba cobrando”, dijo Adamo.

Los ejecutivos de XPO señalaron el viernes en una conferencia telefónica sobre resultados del segundo trimestre que el cierre de Yellow está alterando el mercado y acelerando sus precios. "Nuestros clientes entienden: cuando se retira el 10% de la capacidad del mercado, el transporte de carga va a costar más", afirmó el director financiero entrante, Kyle Wismans.

El aumento de las tarifas se produce como resultado del papel de Yellow en el mercado del transporte por carretera: los transportistas que dependían del transportista de bajo costo probablemente se queden con alternativas de mayor precio, dijeron los analistas.

"Como una de las empresas de transporte LTL más rentables de EE. UU., las empresas que cambien de Yellow a una aerolínea rival más cara experimentarán un aumento de costos dos veces mayor", dijo Charles Haverfield, director ejecutivo de US Packaging & Wrapping, en comentarios enviados por correo electrónico.

Haverfield dijo que esto es particularmente cierto si los transportistas no han establecido relaciones con otros transportistas para asegurar precios con descuento o si cambian a compañías de transporte más pequeñas que no pueden aprovechar las economías de escala de Yellow para bajar los precios de sus servicios.

"El mejor enfoque es que las empresas adopten un enfoque integral, que abarque tanto a los principales transportistas como a las empresas de transporte más pequeñas", afirmó Haverfield.

Los transportistas habían estado desviando la carga hacia otros transportistas, corredores y el mercado spot incluso antes de que Yellow confirmara que cerraría las operaciones de la terminal y despediría trabajadores.

TD Cowen informó el 28 de junio que los transportistas estaban desviando carga a los competidores de Yellow un mes antes de que cerraran las operaciones del transportista. Los rivales de carga parcial, Saia y TFI International, lo confirmaron en llamadas telefónicas sobre resultados a finales de julio, diciendo que habían experimentado aumentos en los volúmenes.

De manera similar, DAT Freight & Analytics informó que se publicaron 1,325 millones de cargas en su red la semana antes del cierre de Yellow, una cifra que representa un aumento del 4,3% en las solicitudes de servicios de transporte por carretera en comparación con la semana anterior.

Según los analistas, los transportistas que se desviaron temprano pudieron aprovechar el hecho de que una economía lenta en los últimos meses había dejado una gran cantidad de capacidad de transporte disponible.

"Creo que todos estamos de acuerdo en que es terrible, que 30.000 personas estén sin trabajo, pero desde una perspectiva de mercado, esto no podría haber sucedido en un mejor momento", dijo Adamo.

Adamo dijo que si la interrupción ocurriera a fines de septiembre o principios de octubre, sería más desafiante, dadas las presiones de la temporada alta. Pero como la interrupción ocurrió ahora, eso significa que los transportistas podrían tener tiempo para consolidar y utilizar un camión completo.

"Los transportistas se están volviendo más inteligentes", dijo Nicole Glenn, fundadora de Candor Expedite, en la actualización semanal del mercado de DAT. "Están empezando a... mirar hacia adelante, y creo que mucha gente tenía esa mentalidad al abordar esto".